香港與內(nèi)地「北向互換通」5.15啟動(dòng),每日額度200億人民幣

香港金融管理局5月5日公布,為促進(jìn)內(nèi)地與香港金融衍生品市場(chǎng)的協(xié)同發(fā)展,構(gòu)建高水平金融開放格局,2022年7月4日,中國(guó)人民銀行(人民銀行)、香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(香港證監(jiān)會(huì))、香港金融管理局(香港金管局)發(fā)布聯(lián)合公告,同意中國(guó)外匯交易中心(全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心)(外匯交易中心)、銀行間市場(chǎng)清算所股份有限公司(上海清算所)和香港場(chǎng)外結(jié)算有限公司(場(chǎng)外結(jié)算公司)開展香港與內(nèi)地利率互換市場(chǎng)互聯(lián)互通合作(「互換通」),初期先行開通「北向互換通」,香港及其他國(guó)家和地區(qū)的境外投資者可通過(guò)兩地基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通參與內(nèi)地銀行間金融衍生品市場(chǎng)。自聯(lián)合公告發(fā)布以來(lái),「互換通」的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作進(jìn)展順利,「北向互換通」下的交易將于2023年5月15日啟動(dòng)。
 
為便于「北向互換通」的順利推出,現(xiàn)就有關(guān)事宜說(shuō)明如下:
 
詳情
 
一、「北向互換通」的相關(guān)交易及結(jié)算安排
 
(一)交易品種:
 
「北向互換通」初期可交易品種為利率互換產(chǎn)品,報(bào)價(jià)、交易及結(jié)算幣種為人民幣。
 
(二)投資者:
 
參與「北向互換通」的境內(nèi)投資者(即互換通報(bào)價(jià)商)需與外匯交易中心簽署報(bào)價(jià)商協(xié)議,并為上海清算所利率互換集中清算業(yè)務(wù)的清算會(huì)員或該類會(huì)員的清算客戶。
 
參與「北向互換通」的境外投資者為符合人民銀行要求并完成內(nèi)地銀行間債券市場(chǎng)準(zhǔn)入備案的境外機(jī)構(gòu)投資者,并經(jīng)外匯交易中心開通「北向互換通」交易權(quán)限。擬申請(qǐng)開通「北向互換通」交易權(quán)限的境外投資者需同時(shí)申請(qǐng)成為場(chǎng)外結(jié)算公司的清算會(huì)員或該類會(huì)員的清算客戶。
 
(三)交易及結(jié)算:
 
交易安排:外匯交易中心與人民銀行認(rèn)可的境外電子交易平臺(tái)互聯(lián)提供交易服務(wù)。
 
清算安排:上海清算所和場(chǎng)外結(jié)算公司建立中央對(duì)手方清算機(jī)構(gòu)互聯(lián)互通,共同向境內(nèi)外投資者提供清算、結(jié)算服務(wù)。
 
(四)額度管理:
 
交易額度:初期,全部境外投資者通過(guò)「北向互換通」開展利率互換交易在軋差后的名義本金凈額每日不超過(guò)人民幣200億元,后續(xù)可根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)調(diào)整額度。
 
清算額度:上海清算所與場(chǎng)外結(jié)算公司針對(duì)雙方清算所之間的風(fēng)險(xiǎn)敞口建立「互換通」資源池。初期,上海清算所與場(chǎng)外結(jié)算公司之間凈頭寸對(duì)應(yīng)的「互換通」資源池風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定上限不超過(guò)人民幣40億元,后續(xù)可根據(jù)市場(chǎng)情況適時(shí)調(diào)整額度。
 
二、人民銀行、香港證監(jiān)會(huì)和香港金管局已就「互換通」涉及的跨境監(jiān)管合作原則和具體安排達(dá)成共識(shí),并簽署了《關(guān)于內(nèi)地——香港債券及衍生品市場(chǎng)相關(guān)事宜的諒解備忘錄》。備忘錄健全了兩地監(jiān)管機(jī)構(gòu)在債券及衍生品市場(chǎng)方面的監(jiān)管合作安排和聯(lián)絡(luò)協(xié)商機(jī)制,共同維護(hù)「互換通」的正常運(yùn)行、金融市場(chǎng)穩(wěn)定和公平交易秩序。
 
三、外匯交易中心、上海清算所和場(chǎng)外結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)依法履行「互換通」下的各項(xiàng)職責(zé),組織市場(chǎng)各方有序開展「北向互換通」業(yè)務(wù)。清算會(huì)員應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)監(jiān)管規(guī)定及業(yè)務(wù)規(guī)則,加強(qiáng)內(nèi)部控制,防范和控制風(fēng)險(xiǎn),做好投資者教育和服務(wù),切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益。投資者應(yīng)當(dāng)充分了解兩地市場(chǎng)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和實(shí)踐操作的差異,評(píng)估和控制風(fēng)險(xiǎn),理性開展相關(guān)投資。
市場(chǎng)各方應(yīng)進(jìn)一步做好準(zhǔn)備工作,確保「北向互換通」順利啟動(dòng)。有興趣參與「北向互換通」的投資者可聯(lián)系外匯交易中心、上海清算所、場(chǎng)外結(jié)算公司為參與做準(zhǔn)備。
 
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最后更新時(shí)間:2023-05-10 閱讀:95次

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