【熱點聚焦】香港稅務(wù)局修訂私募基金豁免條例，企業(yè)需關(guān)注哪些要點？

2018年12月7日，香港稅務(wù)局頒布《2018年稅務(wù)（豁免基金繳付利得稅）（修訂）條例草案》（以下簡稱《條例草案》），私募基金可享受范圍更廣的豁免。條例于由財經(jīng)事務(wù)及庫務(wù)局局長在立法會會議上動議二讀，如果后續(xù)正式獲得通過，預(yù)計將于2019年4月1日起生效實施。

《條例草案》值得關(guān)注的內(nèi)容

1、適用范圍
根據(jù)修訂草案，新的利得稅豁免條例適用范圍十分廣泛，不僅適用于香港的稅收居民和非稅收居民基金，以及由這些基金設(shè)立的特定目的實體進(jìn)行的交易，同時也涵蓋私募基金或另類基金的常見投資。

值得注意的是，現(xiàn)有的國外基金利得稅豁免政策將繼續(xù)適用于那些無法滿足新規(guī)豁免要求的實體，而原先對于開放式基金型公司的豁免規(guī)定則將完全取消。

2、移除了目前香港國外基金稅收豁免的“污染條款”。
即使基金就其中一個不滿足豁免的投資組合被征稅，該基金的其他符合資格的投資亦不會被“污染”（即取消豁免）。這項修訂消除了由一次不符合資格的交易而導(dǎo)致整個基金無法享受稅務(wù)豁免資格的風(fēng)險。

3、將適用于非居民（包括國外基金）的稅務(wù)豁免與適用于香港注冊成立的開放式基金型公司的稅務(wù)豁免相結(jié)合。
現(xiàn)行利得稅豁免除向基金層面提供外，保留了非居民享受利得稅豁免的待遇。繼續(xù)保留這項政策對當(dāng)前的稅收環(huán)境而言無疑是一項受歡迎的舉措，這將避免因取消這項豁免而可能會對財務(wù)和資產(chǎn)管理行業(yè)產(chǎn)生的不利影響。

4、對基金引入了法規(guī)上的定義。
致使所有符合相關(guān)定義和認(rèn)可條件的基金將不論其結(jié)構(gòu)、中央管理和控制的地點、規(guī)模或目的，均享有利得稅豁免。

百利來提醒：之前，向公眾發(fā)售的在岸和國外基金（如共同基金）均已享有利得稅豁免，但對于以私募形式發(fā)售的基金，只有國外基金以及在岸的開放式基金型公司才享有利得稅豁免，而其他大部分以私募形式發(fā)售的在岸基金是被排除在利得稅豁免機(jī)制之外的。而本次《條例草案》使得“所有在香港運營的基金，只要符合若干條件，不論其結(jié)構(gòu)、是否國外或在岸、規(guī)?；蚰康?，均可享有同樣的利得稅豁免”。

《條例草案》對基金利得稅豁免的要求

1、相關(guān)實體須符合“基金”定義

《條例草案》第20AM條引入“基金”（fund）定義，并且明確排除了不屬于“基金”的特定情形，例如為一般商業(yè)或?qū)崢I(yè)目的而經(jīng)營的業(yè)務(wù)實體即不是基金，又如，本就享有《稅收條例》第26（1A）待遇的共同基金（mutual funds）、單位信托或類似投資計劃。

值得注意的是，目前《條例草案》也排除基金投資人均屬同一公司集團(tuán)的情形，因此通常的員工持股平臺通常不屬于“基金”。

2、相關(guān)交易須符合一定條件

（1）基金交易內(nèi)容應(yīng)當(dāng)屬于合資格交易、附帶交易。

合資格交易是指屬于《條例草案》附表16C指明類別資產(chǎn)的交易；而附帶交易即指屬附帶于合資格交易的交易。

附表16C指明資產(chǎn)交易涵蓋了常規(guī)的基金投資范圍，具體包括：證券、私人公司股份等、債權(quán)證、債權(quán)股額、基金、債券或票據(jù)、期貨合約、外匯交易合約、存款、存款證、交易所買賣商品、外幣、場外衍生工具產(chǎn)品等。

附帶交易則需要滿足附帶交易部分營業(yè)收入不超過基金營業(yè)總收入（即合資格交易及附帶交易營業(yè)收入之和）5%的要求。

（2）基金的合資格交易應(yīng)當(dāng)由獲香港證監(jiān)會發(fā)牌的機(jī)構(gòu)在香港進(jìn)行或安排，但如果不滿足前述要求，該基金也可以成為“合資格投資基金”（qualified investment fund）來滿足本條件。

合資格投資基金有最低投資者人數(shù)（至少5個）、資本認(rèn)繳總額、發(fā)放凈收益的相關(guān)要求。

3、反要求

（1）投資私人公司股權(quán)的特殊要求

后續(xù)投資的私人公司，無論其在香港境內(nèi)或境外成立，由其產(chǎn)生的收益均可享受利得稅豁免，但是必須滿足以下測試要求，以滿足反之目的：

不動產(chǎn)測試：如基金投資的私人公司在香港直接或間接持有的不動產(chǎn)（不包括基礎(chǔ)設(shè)施）超過其資產(chǎn)的10%，基金須就投資于該私人公司所得的利潤應(yīng)繳付利得稅。
持有期測試：在通過不動產(chǎn)測試條件的情況下，基金仍需持有該私人公司的投資至少兩年，方可無須就買賣該公司所得的利潤繳付利得稅。如不滿足兩年持有期的條件，則繼續(xù)進(jìn)行短期資產(chǎn)測試。
短期資產(chǎn)測試：基金沒有該私人公司的控制權(quán)；或基金在該私人公司擁有控制權(quán)，但私人公司持有的短期資產(chǎn)[5]不多于公司資產(chǎn)價值的50%。

（2）香港居民持有基金比例限制

香港居民（單獨或與其關(guān)聯(lián)方）如果持有可享稅項豁免基金30%或以上的實益權(quán)益（如該基金為香港居民的關(guān)聯(lián)方，則無論持有任何實益權(quán)益均需適用），便會視為就該基金從合資格交易所得買賣利潤中取得應(yīng)納稅所得。該限制主要為了避免香港居民利用以“基金”形式來掩蓋其他商業(yè)目的，從而得以規(guī)收。

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最后更新時間:2019-01-21 閱讀:91次

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